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云南快乐十分任五遗漏: 環旭電子擬收購歐洲第二大電子制造服務商 作價超30億未設置業績承諾

25选七开奖结果查询 www.wbvee.com 每日經濟新聞 2019-12-12 23:55:33

今日(12月12日)晚間,環旭電子宣布收購歐洲第二大電子制造服務商Asteelflash Group S.A.,收購方式為以發行股份及支付現金購買Financière AFG S.A.S.100%股權,后者為持股型公司,核心資產為AFG的100%股權。FAFG公司100%股權的預估值超過30億元人民幣。

每經記者 王帆    每經編輯 梁梟    

繼與高通在巴西成立合資公司、參加新加坡上市公司Memtech私有化等一系列國際化動作后,國內主要的電子制造服務商環旭電子(601231,SH)再度開啟全球擴張。

今日(12月12日)晚間,環旭電子宣布收購歐洲第二大電子制造服務商Asteelflash Group S.A.(以下簡稱AFG公司),收購方式為以發行股份及支付現金購買Financière AFG S.A.S.(以下簡稱FAFG公司)100%股權,后者為持股型公司,核心資產為AFG的100%股權。FAFG公司100%股權的預估值超過30億元人民幣。

《每日經濟新聞》記者注意到,如此大手筆的收購,卻并未設置業績承諾?;沸竦繾映?,為避免標的公司管理層為實現業績承諾推遲甚至拒絕實施整合計劃,上市公司收購標的公司100%股權未設置業績承諾,但本次交易根據標的公司2020年度及2021年度兩年累計實現業績情況設置了對價調整機制。

欲收購歐洲第二大電子制造服務商

去年營收超過330億元、主要客戶覆蓋蘋果、聯想、霍尼韋爾等知名公司的環旭電子在停牌七個交易日后,終于在12月12日晚間對外公布了詳細的收購方案。

本次環旭電子看中的,是歐洲第二大電子制造服務商AFG公司。AFG公司總部位于法國,是一家提供從產品研發設計、新產品導入、快速成型、物料采購、生產制造、產品測試到物流、維修及其他售后服務的國際化電子制造服務(EMS)企業,在全球四大洲、8個國家擁有17個生產基地。

為實現對AFG公司的收購,環旭電子將通過發行股份和支付現金相結合的方式,購買AFG公司的控股股東FAFG公司100%股權。其一,環旭電子擬向FAFG公司的其中一股東發行股份作價4472萬美元~4888萬美元,購買其持有的FAFG公司10.4%股權(即換股交易);其二,通過全資孫公司向FAFG公司的其余股東支付現金約4.03億美元,購買FAFG公司剩余89.6%股權。

以中國人民銀行公布的《換股框架協議》簽署日前六十個工作日美元兌人民幣匯率中間價的平均值704.83人民幣/100美元計算,FAFG公司本次交易作價將超過30億元人民幣。

FAFG為持股型公司,其核心資產為持有100%股權的AFG公司。截至2019年9月末,FAFG公司的凈資產為3.05億美元;2019年1~9月,FAFG公司實現營業收入7.5億美元,實現歸母凈利潤4352.5萬美元。

未設置業績承諾而采用對價調整

根據權威調研機構MMI發布的2018年全球EMS提供商50強榜單,環旭電子排名第九,而AFG公司則排名第二十三?;沸竦繾郵展篈FG公司頗有整合同行業優秀國際資源的意味。事實上,自2018年以來,環旭電子就已開始加速進軍國際。

2018年以來,環旭電子陸續宣布與美國高通公司在巴西成立合資公司、收購波蘭廠、在墨西哥地區啟動擴產等消息。今年8月,環旭電子還參與了新加坡上市公司Memtech的私有化,對其持股42.23%。

環旭電子稱,通過本次收購AFG公司,公司將獲得位于歐洲、北美、北非等16個生產據點,優化公司生產據點的布局,可以為客戶提供更多生產地的選擇。此外,借助標的公司在海外的銷售渠道和客戶關系,拓展公司的海外電子制造服務業務,提升公司在歐洲、北美等地區的市場份額和全球競爭力。

《每日經濟新聞》記者注意到,本次交易并未設置業績承諾?;沸竦繾釉詮嬤懈齙慕饈褪?,為了提升上市公司收購標的公司100%股權后對標的公司的整合效率,降低整合風險,避免標的公司管理層為實現業績承諾推遲甚至拒絕實施整合計劃的需要。

盡管未設置業績承諾,環旭電子還是采取了另一種保障上市公司利益的方式,設置了對價調整機制。上市公司可根據標的公司2020年度及2021年度兩年累計實現業績情況,在標的公司現有交易對價基礎上相應調增或調減標的公司交易對價。

不過,環旭電子仍在公告中提示了未設置業績承諾的風險,稱如果未來宏觀形勢等發生不利變化,標的公司實現盈利低于預期甚至虧損,可能對公司未來預期業績和盈利水平造成不利影響。

封面圖片來源:攝圖網

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